从东亚挤兑风波谈负面消息对P2P理财平台的影响

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信用向来是金融机构的生命,而提供网络借贷服务的P2P理财平台虽不能吸收存款,其信用状况也会对平台产生重大影响,下面笔者通过回顾东亚银行2008年挤兑风波来谈谈经侦介入对P2P平台的影响。


1、东亚银行挤兑风潮反映出信用的重要性



即便对银行这种有信用良好的金融机构而言,不利言论一旦兴起,挤兑风潮便接踵而至,不管你哪年起的高楼,哪天宴的宾客,转眼之间楼塌了。



很多读者可能还记得2008年美国金融危机,雷曼兄弟倒闭之际,东亚银行亦黑云压顶。作为香港最大的独立本地银行,2008年9月24日银行门口挤满了提现的顾客,祸起一条没有源头而又广为传播的短信——东亚银行持有雷曼兄弟和美国国际集团(AIG)的大量债务抵押证券资产,经营状况很不稳定。这当然是一条谣言,却是一条能释放十万吨TNT当量的大规模杀伤性谣言。


从东亚挤兑风波谈负面消息对P2P理财平台的影响



当日下午,东亚银行紧急召开新闻发布会,东亚银行财务状况稳健,“到目前为止,我们有足够的头寸供客户提款。”东亚银行副行政总裁彭玉荣面对采访的记者镇定回应。政府机构香港金融管理局也向市民表示,针对东亚银行的不利言论是谣言。



但挤兑风潮平息了吗?并没有。当晚收盘时,东亚银行股票放量下跌,报收25.15港元,下跌6.85%,第二天挤兑仍在继续,且有加剧趋势。



声誉受损,市民不认同,对应经济学里一个专门的名词——信息不对称。什么意思呢,市场中的交易各方掌握的信息不同,从而产生不同的判断。市民并不清楚东亚银行的实际财务状况,相信谣言,东亚银行的管理者更加清楚银行财务稳健这一事实,百口难辩,信息认知差异产生的成本——挤兑,须由东亚银行承担。更恐怖的是,那些不相信谣言的市民看到相信谣言的市民争相提现,也会内心不安,一场足以动摇银行根基的挤兑便发生了。



接下来银行要做的应该是增信,既然信用受损,除了披露信息,消除信息不对称之外,还应该找更强有力的机构背书,这才是特效药。



第二天,内地政府机构银监会罕见地对东亚银行的挤兑风波喊话,称东亚银行在内地运营稳健,不仅如此,李嘉诚持股东亚的消息也通过媒体传向四方,中银香港亦强调自己的股东地位,表示会积极应对。猛药齐下,各方背书纷至沓来,第三天,东亚银行的挤兑风潮逐渐平息。

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但发生过的事即便平息了,也会留下伤疤,挤兑风潮爆发当天,东亚银行市值蒸发31亿港元。



可见,信用是金融机构的生命,谣言就是暗处射来的箭,却有原子弹的威力,防不胜防。



2、 和银行类似,信用也是P2P理财平台的生命线



P2P理财平台虽不吸收存款,无挤兑之虞,却有借款人流失之困。管理费、提现费、借款人服务费等各项费用是P2P平台重要的利润来源,这些费用无不与交易额紧密联系,如果交易额下降、优质借款人流失、投资人不信任,平台利润必然减少。



近期有媒体持这样的论调,P2P理财平台不应惧怕经侦介入调查,行业规范是大势所趋。笔者同意行业规范是大势所趋,但对“无惧经侦介入”还想推敲一番,并不是笔者反对经侦介入,而是反对对经侦大张旗鼓地介入。



经侦介入P2P理财行业排查摸底是件好事,迫使不规范企业整改或良性退出,促进整个行业的规范,这对平台、投资人、借款人来说都是好事。但如果经侦介入的时候有人在一旁拿着大喇叭叫喊“快看呀,经侦来查这家公司啦”,结果会怎样?听风就是雨,未加验证的虚假、夸张的信息满天飞,东亚银行的前车之鉴犹在眼前,有哪家敢说平台说我信用比东亚银行还稳固?



我们中国老百姓向来缺乏安全感,日本的核泄漏都能让大家不安起来,超市里的盐顿时被抢购一空。如果听到哪家平台遭到经侦介入,一定会端起抢盐的架势来拼命,可你如果要怪老百姓势利,那你就是生在中国的“外宾”,大家只是缺乏安全感罢了。



因此,经侦进行摸排调查是好事,但如果有看客如看戏一般在一旁欢呼雀跃传播不实言论,信用受损是任何平台都不能承受之痛,无论采取何种方式或手段,建立强大的信用一直都是中国民间借贷需要认真对待的问题。



因此,建议经侦介入时及时公布介入的原因,媒体传播时确保不扭曲原意。



毕竟,不实言论就是这样,成本低、传播快、效果好。